国金证券保荐永臻股份IPO项目质量评级B级 上市首年“业绩大变脸” 扣非净利润下降超5成

（一）公司基本情况

全称：永臻科技股份有限公司

简称：永臻股份

代码：603381.SH

IPO申报日期：2023年4月4日

上市日期：2024年6月26日

上市板块：上证主板

所属行业：电气机械和器材制造业

IPO保荐机构：国金证券

保荐代表人：俞乐、黎慧明

IPO承销商：国金证券

IPO律师：国浩律师（杭州）事务所

IPO审计机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况：

被要求说明发行人主营业务表述是否客观、准确；被要求说明公司是否符合《公司法》相关规定；被要求说明招股说明书就前述事项的风险揭示是否充分；被要求说明募投项目建设是否符合法律法规规定，是否存在被处罚的风险，是否影响本次发行上市；被要求说明是否符合《监管规则适用指引——发行类第5号》5-1的相关要求。

（2）监管处罚情况：不扣分

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，永臻股份的上市周期是449天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

（6）发行费用及发行费用率

永臻股份的承销及保荐费用为5539.94万元，承销保荐佣金率4.00%，低于整体平均数7.71% 。

（7）上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨47.62%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格下降10.66%。

（9）发行市盈率

永臻股份的发行市盈率为15.06倍，行业均数17.05倍，公司是行业均值的88.33%。

（10）实际募资比例

预计募资18.07亿元，实际募资13.85亿元，实际募集金额缩水23.35%。

（11）上市后短期业绩表现

2024年，公司营业收入较上一年度同比增长51.80%，归母净利润较上一年度同比下降27.71%，扣非归母净利润较上一年度同比下降50.59%。

（12）弃购比例和包销比例

弃购率 0.54%

（三）总得分情况

永臻股份IPO项目总得分为84.5分，分类B级。影响永臻股份评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市三个月股价下降，实际募集金额缩水，上市后第一个会计年度净利润下降，弃购率 0.54%。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察